Agenda Política

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a) Pensión Garantizada Universal

·  Esta semana los diputados dieron apoyo unánime al proyecto del Ejecutivo, Pensión Garantizada Universal.

·  Sin embargo, pese a respaldar la iniciativa, los parlamentarios de oposición mantienen discrepancias sobre el financiamiento y apuntan a que el proyecto que sustenta económicamente el nuevo beneficio previsional revise otras exenciones tributarias para aumentar la recaudación.

·  Así, tras la aprobación y salida al Senado, la Comisión de Hacienda de la Cámara despachó el proyecto que ajusta exenciones tributarias para financiar la Pensión Garantizada Universal, pero agregando indicación que crea un tributo a altos patrimonios, propuesta y aprobada por diputados opositores pese al rechazo del oficialismo.

·  El Gobierno advirtió que irá al Tribunal Constitucional si la norma, que se vota el lunes en sala, se aprueba así.

·  En tanto, ayer el Consejo Fiscal Autónomo envió al Congreso el solicitado informe de evaluación del proyecto que ajusta exenciones tributarias para financiar la PGU.

·  Senadores de oposición dijeron que el gobierno se debe abrir a nuevas fuentes de financiamiento.

·  Por otro lado, la Superintendencia de Pensiones ofició a las AFP por eventual pago de la PGU.

b) Cambio directiva Convención Constitucional

·  La noticia de la semana fue la renovación en la directiva de la Convención Constituyente tras 6 meses de liderazgo de Elisa Loncón.

·  Así, luego de 9 intentos, la convencional de Movimientos Sociales Constituyentes (MSC), María Elisa Quinteros (40), concitó los 78 votos que requería para convertirse en la nueva presidenta durante los próximos seis meses y hasta que el 5 de julio próximo el organismo proponga un nuevo texto constitucional.

·  Tras los resultados, la dirigenta dio un punto de prensa en el que entregó sus primeras definiciones y aseguró que entre sus prioridades estará impulsar la consulta indígena y comunicar bien el proceso para lograr que la propuesta de nueva Constitución se apruebe en el plebiscito de salida. Asimismo, no se cerró a evaluar una eventual prórroga. “Son tiempos de cambio, son tiempos de diálogo y de encuentro”, sostuvo.

·  La votación selló una jornada de más de 24 horas de incertidumbre, que fue calificada por varios como un “bochorno” .

·  El nombre de Quinteros no estuvo sobre la mesa hasta la madrugada de este miércoles, cuando surgió como una alternativa luego de que la carta original de Movimientos Sociales, Cristina Dorador, terminara dando un paso al costado. Pasadas las 2:00 am la científica anunció su decisión tras ser la carta más votada, quedando a solo seis apoyos de lograr la mayoría absoluta.

·  En tanto, el cargo de vicepresidente terminó en manos de Independientes No Neutrales con Gaspar Domínguez, quien obtuvo amplia mayoría, logrando 112 votos.

·  El médico de 33 años es reconocido por un perfil dialogante, aunque lo ubican a la izquierda de su bloque, además, representa a las disidencias LGBTIQ+ en la Convención Constitucional.

·  El Frente Amplio y el Partido Socialista, eje que hasta ahora ha sido clave en la Convención, quedaron fuera de la testera.

·  Por otro lado, El Mercurio destacó la evaluación de los constituyentes sobre los seis meses de gestión de Elisa Loncon y Jaime Bassa.

·  Coinciden en que faltó primar horizontalidad de decisiones y evitar expresar opiniones propias que causaron controversias.

c) Gabriel Boric

·  El presidente electo, Gabriel Boric, recibió esta semana una serie de nombres que hicieron llegar en los últimos días los partidos y movimientos de Apruebo Dignidad, para los cargos que podrían rellenar los cupos de los 24 ministros y 39 subsecretarios.

·  Esto, a raíz de la solicitud que hizo el propio Boric en la primera reunión con las colectividades de su coalición después de salir electo, quienes conformaron comisiones para realizar esa búsqueda.

·  Las tratativas se dieron, además, luego de que el equipo presidencial le transmitiera una fórmula para la conformación del gabinete: militantes de la coalición, independientes, organizaciones sociales y el Partido Socialista.

·  En RD apostaron por lograr un espacio en tres “áreas” del gabinete, las que definieron como el comité político, los ministerios con “amplio presupuesto” y los sectoriales. En ese sentido, confirman en ese partido, la colectividad presentó al menos seis nombres para encabezar las secretarías del Estado.

·  Esa lista la encabeza el diputado Miguel Crispi en Segpres, seguido por las economistas Paula Poblete, en Desarrollo Social, y Claudia Sanhueza, en Trabajo. En esa nómina también se incluyó al cineasta y quien dirigió la franja televisiva de Boric, Pablo Paredes, en Cultura; al abogado Ezio Costa, en Medio Ambiente; y al sociólogo Cristián Bellei en Educación.

·  En el PC se manejaban los nombres de la expresidenta de la CUT, Bárbara Figueroa; la exsubsecretaria de Previsión Social, Jeannette Jara; el economista Fernando Carmona; el constitucionalista Jaime Gajardo y la diputada Camila Vallejo, entre otros.

·  Por su parte, los movimientos que conforman el pacto, como Unir, Fuerza Común, Renace, Izquierda Cristiana y plataforma socialista también enviaron sus nombres y destaca el del diputado Marcelo Díaz. Según distintas fuentes de Unir, el parlamentario es la apuesta del grupo para encabezar un ministerio.

·  Así, durante esta semana, Boric se ha reunido con los distintos partidos para llegar a acuerdos.

·  Por otro lado, este viernes, miembros del Grupo de Apoyo a Presos Políticos concurrieron a la denominada "Moneda chica" a manifestarse para exigir una reunión con el Presidente electo, y solicitar que "presione a la oposición" para la aprobación del proyecto que está en tramitación en el Senado. En el petitorio aseguran que Boric “se reunió con todos menos con los familiares de los presos políticos”, y piden que “al menos un representante de cada familia pueda entrar a una reunión con el comando”, lo que hasta ahora, no ha sido permitido.

d) Violencia en La Araucanía

·  La Cámara y el Senado aprobaron solicitud del Ejecutivo de prorrogar el estado de excepción en Macrozona Sur.

·  Además, diputados UDI propusieron una resolución que exhorte al gobierno electo a confirmar la premisa de que “con el terrorismo nunca se negocia”, en referencia a posible diálogo con la CAM, la que fue aprobada con el apoyo de cinco frenteamplistas, dos DC, un liberal y un PPD.

·  En tanto, el ministro del Interior, Rodrigo Delgado, dijo que pedirán extender el estado de excepción en la Macrozona Sur hasta el 11 de marzo.

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Agenda Económica

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·  El dólar cerró la semana en $ 828,5, con una baja de $ 18,7 respecto del viernes de la semana anterior.

·  El cobre se transó en US$ 4,361 la libra en la bolsa de metales de Londres, con una baja de 0,8% respecto del cierre del viernes pasado.

·  El IPC cierra 2021 con una fuerte alza anual de 7,2%. Una fuerte variación mensual de 0,8% anotó el Índice de Precios al Consumidor (IPC) en diciembre. El dato sorprendió a los analistas (que esperaban menos) y llevó a que la inflación en Chile anotara una potente alza anual de 7,2%. Es decir, la más alta en 14 años, desde 2007 (7,8%).

·  Baja expectativas de lograr el desarrollo en 10 años. La encuesta Bicentenario 2021, elaborada por la U. Católica reflejó una baja expectativa de lograr ser un país desarrollado en 10 años (40%), versus el 51% que alcanzaba en 2019. Además, aumentó la percepción de que en el futuro se tendrán grandes altibajos en la economía personal, pasando de un 8% en 2015 a un 20% en 2021.

·  Inflación provoca que poder adquisitivo retroceda a niveles de hace un año. El Índice de Remuneraciones Reales se contrajo 0,9% anual en noviembre, según cifras del Instituto Nacional de Estadísticas. La caída es la mas profunda desde hace 13 años. Los sueldos en grandes empresas y empleos de alta calificación sufrieron mayores impactos.

·  Gremios prevén baja actividad en 2022. En un seminario realizado por la Cámara de Comercio de Santiago y donde participaron entidades como la Sofofa, la Cámara Chilena de la Construcción, Abif, entre otras, los gremios proyectaron una baja actividad este año. Entre los factores se encuentra la incertidumbre, como también el término de las ayudas fiscales a hogares y del retiro de ahorros previsionales. También pesan la inflación y tasas de interés.

·  Imacec de noviembre anotó expansión de 14,3%. Por sobre las expectativas de los analistas terminó la actividad económica que tuvo una expansión del 14,3%. Así, la economía lleva ocho meses seguidos con alzas de dos dígitos y PIB podría cerrar sobre 12%. Servicios impulsó la actividad en términos anualizados, seguidos por el comercio, pero en comparación a octubre las cifras ajustadas por estacionalidad marcan una desaceleración.

·  Confianza empresarial cae por tercer mes seguido. Según el Indicador Mensual de Confianza Empresarial (IMCE), que prepara Icare y la U. Adolfo Ibáñez, diciembre cerró con 46,56 puntos, registrando su tercer retroceso consecutivo y el segundo mes en zona pesimista. Además, cayó al menor nivel en 16 meses. Para los autores, la segunda vuelta presidencial fue clave en el descenso del mes.

·  Presidente del Banco Central: “Vemos el 2022 como un año que existe la oportunidad de reducir mucho la incertidumbre”. La máxima autoridad monetaria, Mario Marcel, observa que se ha producido una reacción positiva en los precios de los activos. Pero de igual modo advierte que reducir la incertidumbre “permitiría compatibilizar mejor el reducir la inflación con una recuperación del crecimiento hacia adelante, haciendo menos necesaria una política monetaria restrictiva”.

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Agenda Económica por sectores

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a) Financiero

·  FNE pide al TDLC multar a Juan Hurtado Vicuña, Consorcio y LarrainVial por Interlocking. Según el requerimiento de la Fiscalía Nacional Económica (FNE) Hurtado fue director de Consorcio y LarainVial en intermediación de valores. Consorcio dijo que con su acción la fiscalía busca instaurar una prohibición al interlocking, lo que no existe en Chile.

·  Apertura de cuentas corrientes en dólares registra récord. De acuerdo a la cifras de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) a octubre de 2021 existían 181.847 cuentas corrientes en moneda extranjera, la mayoría en dólares. Con ello se anotó un incremento del 28% en comparación a 2020.

·  Industria bancaria cerró más de 140 sucursales durante el año pasado. A octubre, el último dato disponible, a nivel país habían 1.758 locales disponibles, 7% menos que el año anterior. La baja se ha producido en medio de la explosión del uso de los canales digitales por parte de los clientes.

b) Seguros y pensiones

·  TC acoge tres requerimientos de dos aseguradoras y rechaza otros dos en Rentas Vitalicias. Tres requerimientos de inaplicabilidad interpuestos por las aseguradoras Bice Vida y Penta Vida, por el retiro único de rentas vitalicias que fue aprobado en el Congreso, fueron acogidos por el Tribunal Constitucional. El objetivo de los reclamos es que la Circular Nº 1.208 de la CMF, con las instrucciones para el pago de anticipos, sea declarada ilegal, por una supuesta serie de faltas del regulador y por desconocer la intangibilidad del contrato.

c) Minería

·  Gobierno y equipo de Boric buscarán “acuerdo amplio” para impulsar industria del litio. Durante la semana se reunió el ministro de Energía y Minería, Juan Carlos Jobet, con el comando del presidente electo, Gabriel Boric, para abordar la licitación que está impulsando el Gobierno para otorgar permisos de explotación de hasta 400 mil toneladas de litio. Esto, luego de que el equipo de Boric llamara a aplazar la licitación. Tras la reunión, Jobet indicó que se buscarían “acuerdos amplios”.

·  Fundiciones de cobre chilenas son 47% más caras que el promedio de la industria global. Los precios de las plantas locales son hasta el triple de sus competidores chinos, que en los últimos años acapararon gran parte del mercado mundial, haciendo caer fuertemente los retornos.

·  Cochilco prevé alza de 167% en uso de agua de mar para minería del 2032. Según un estudio de la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco) habrá un aumento importante en la producción del consumo de agua de mar a 2032, pues llegaran a 14,2 m3/s, muy por sobre los 5,2 m3/s que hay actualmente.

d) Vivienda e inmobiliario

·  Cámara Chilena de la Construcción: Ventas de viviendas nuevas caerían 17% este año. La Cámara Chilena de la Construcción publicó un informe donde indicó que las ventas de viviendas nuevas durante este año caerían 17% por el impacto de la tasa de interés y las restricciones para acceder a los créditos hipotecarias. Además, la CChC ve como un riesgo para el rubro este año la eventual eliminación de la exención tributaria. Esto, podría subir los precios hasta un 12%.

·  Precio de arriendos de departamentos en la RM cierra 2021 con alza de 25% anual. Ante las alzas de las tasas de los hipotecarios y restricciones de financiamiento, parte de la demanda que busca casas se ha volcado hacia las viviendas en altura. El alto interés está acortando los tiempos para los cierres de contratos de alquiler. El valor promedio actual es mayor desde inicio de la pandemia y al de antes del estallido social.

·  Moller y Pérez Cotapos invertirán US$ 70 millones en su proyecto Mirador Los Trapenses. La empresa levantará 123 casas de 305 metros cuadrados de superficie útil, junto a obras de urbanización y vialidad.

e) Salud

·  Corporación Chileno Alemana de Beneficencia crea la nueva Isapre Esencial. El lanzamiento marca la arremetida de la CCAB en el sector asegurador de salud, a partir de una estrategia que tiene en cuenta los futuros cambios anunciados para el sistema en el país. La entidad aprobó un aumento de capital por un monto de $ 24.000 millones, operación que se realizó a través de Grupo Alemana, la división que agrupa a sus actividades en el área de la salud.

·  Clínica Indisa completó un programa de inversiones por US$ 10 millones para potenciar su Unidad de Imagenología. La adquisición de este equipo de suma a la incorporación de una serie de dispositivos en el último tiempo, como es el caso de un nuevo escáner Vereos PET/CT Philips -que permite detectar las lesiones cancerígenas de menor tamaño más rápido y con menores dosis de radiación- un Spect CT, nuevos resonadores, ecotomógrafos y otros equipos.

·  Al cierre del 2021, la acción de Clínica Las Condes se ubicó en su nivel más bajo desde el 2008, rondando los $18.100 frente a su peak histórico en junio del 2019 de $42.000. Es decir, desde ese momento, el centro hospitalario ha perdido más de la mitad de su valor bursátil. Solo en el 2021, CLC perdió cerca del 38%, frente al 3,1% que rentó el índice selectivo de la bolsa IPSA. El socio de Sartor Capital, Pedro Pablo Larraín, señaló que "gran parte de la caída tiene que ver con el ruido que causaron los conflictos internos, las querellas y los problemas con los médicos, que generan suspicacias en los inversionistas respecto al futuro de la empresa".

f)  Energía

·  Defensa de Abastible alerta efectos en precios y seguridad por recomendaciones de la FNE. El abogado Raimundo Labarca, que entregó estudios a nombre de Abastible, sostiene que una de las preocupaciones de la empresa es una eventual reducción de inversiones en materias clave.

·  CNE publica bases para licitación eléctrica por más de 5 mil GWh con foco en desarrollo renovable. La Comisión Nacional de Energía publicó las bases preliminares de la licitación pública de 5.250 GWh para abastecer de energía a los clientes del Sistema Eléctrico Nacional a partir del 2027. Es más del doble de lo impulsado en el último concurso.

g) Transporte

·  Sky Airline consigue US$ 100 millones al concretar bono convertible en acciones. En a noviembre se realizó el acuerdo entre los nuevos dueños de Avianca y la familia Paulmann, el que podría pavimentar el camino a un negocio conjunto.

·  Terminal 2 del aeropuerto de Santiago abrirá sus puertas a fines de enero. El Gobierno está en las últimas pruebas de la gestión interna, mientras las aerolíneas reparan que inauguración se haga en medio de la temporada alta, dado que faltan módulos de atención con personal.

·  Aeropuerto de Santiago anticipa menos pasajeros este verano que en 2019. Nuevo Pudahuel espera que 3,1 millones de personas usen sus instalaciones, lo que representa un 41% menos que años anteriores. Esto luego de un duro 2021, donde solo volaron 10 millones de personas (en 2019 fueron 25 millones). El sector más golpeado es el de los vuelos internacionales.

·  EFE dice que Tren Santiago Valparaíso no es prioridad. El presidente de EFE, Pedro Pablo Errázuriz, sostuvo que "nosotros en EFE definitivamente no priorizamos ese proyecto (tren Santiago-Valparaíso)". Explicó que "nos parece que hay otros de mucho mejor rentabilidad social. El proyecto Santiago-Valparaíso es bien caro, requiere un subsidio estatal gigantesco. La inversión total debe ser de entre US$ 4.000 millones y US$5.500 millones. Si el proyecto costara US$ 5 mil millones, solo los intereses al 4% son US$ 200 millones. El Santiago – Rancagua, que es un éxito con 4 millones de pasajeros, cobrando una tarifa de $3 mil (4 dólares), son US$ 16millones de ingresos por pasajeros. Contra US$ 200 millones de costo de intereses. Entonces, el déficit es demasiado grande”.

h) Automotriz

·  Ventas de autos nuevos caería 7,6% este año. La Asociación Nacional Automotriz de Chile (ANAC) proyecta que se venderán 384 mil autos en 2022, cifra menor a los 415 mil que se alcanzó en 2021, el segundo mejor año desde que hay registro.

·  Reportan caída de ventas de autos usados. La Cámara de Comercio Automotriz de Chile ya ven señales de ajustes en el mercado, pues en diciembre se vendieron 82 mil autos usados, cifra inferior a los 125 mil de 2020. Automotoras se preparan también para ajustar sus precios de cara a 2022.

·  Sernac demanda a General Motors Financial Chile por cobranzas extrajudiciales abusivas. Entre los incumplimientos detectados se encuentran hostigamientos a los consumidores morosos, además de no realizar gestiones de cobranzas útiles durante los primeros 15 días tras el vencimiento de la deuda.

i)  Industria

·  Sernac compartirá hallazgos de fiscalización a funeraria con FNE. Con el objetivo de colaborar en la investigación de la Fiscalía Nacional Económica se entregarán los antecedentes de una fiscalización realizada en septiembre del año pasado. Según el Sernac entre lo detectado se encuentra la poca transparencia y vulnerabilidad de los consumidores y que las funerarias no informan adecuadamente los servicios ofrecidos.

j)  Alimentos/Agricultura

·  Temporada de cerezas sufre por problemas en cadena logística. Los precios se han mantenido estables en la industria de las cerezas, sin embargo, los exportadores señalan que el alza en los costos del transporte aéreo y marítimo ha golpeado los retornos. A ello se suma que la operación ha sido más lenta. “Algunos barcos se han demorado incluso hasta más de una semana en salir del puerto en Chile”, explica el presidente de Grupo Prize, Alejandro García Huidobro.

·  Dificultades logísticas siguen afectando envíos de vino. De acuerdo a cifras de la Oficina de Estudios y Políticas Agrarias (Odepa) en noviembre las exportaciones subieron un 4,8% en valor, pero cayeron en volumen (2,4%). Variante Ómicron amenaza con cierres de mercado. Brasil fue uno de los mercados que se estancaron durante la segunda mitad de 2021, debido a la desaceleración en el consumo y el sobre stock.

k) Comercio/Retail

·  Comercio pide que Estado garantice la seguridad para el sector. El asalto al centro de Mercado Libre evidenció nuevamente el alto nivel de organización de los delincuentes activando la preocupación en la industria y autoridades. También reavivó las discrepancias entre los privados y el gobierno por la estrategia contra el delito.

·  Cencosud cambia estrategia: salen electrodomésticos y entra Easy. Matías Videla, Ceo de Cencosud, señala que, debido a que los productos non-food se están comercializando con fuerza en el negocio digital, están optimizando los espacios para potenciando su cadena de mejoramiento del hogar.

l)  Telecomunicaciones

·  Fusión Claro-VTR avanza. La Fiscalía Nacional Económica (FNE) dio el vamos a la fase 1 de la investigación. En esta etapa se oficiará a miembros de la industria como la Subsecretaría de Telecomunicaciones y a competidores como Entel, WOM y Movistar. “Es posible concluir que bajo los términos informados, los antecedentes se encuentran completos, de conformidad con lo requerido por el Reglamento”, señaló la FNE.

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